2026年是“十五五”开局之年，泰康人寿党委根据做好金融“五篇大文章”的要求，结合公司在长寿时代推进“新寿险”的创新实践，开展理论学习。日前，《中国银行保险报》刊登泰康人寿党委书记薛继豪署名文章《深耕养老金融 ，泰康人寿以“新寿险”服务“十五五”高质量发展大局》，全文转载如下。
当前，我国正处于全面建设社会主义现代化的关键时期。“十五五”规划建议将“人民生活品质不断提高”纳入“十五五”经济社会发展主要目标框架，实现“十五五”良好开局，民生改善更要彰显发展的“温度”与“厚度”。当前人口结构深刻演变、长寿时代加速到来、金融供给侧结构性改革深入推进，对金融保险业提出了更高要求——不仅要做好经济减震器，更要成为服务国家战略、支撑民生福祉的社会稳定器。
2026年也是泰康人寿成立三十周年。回望中国寿险业发展历程，泰康人寿一直是行业改革创新的重要实践者和推动者，始终坚持以人民为中心的发展思想，坚定不移探索“新寿险”道路，将保险与医养深度融合，率先构建起覆盖全生命周期的养老金融解决方案。面向“十五五”，泰康人寿将继续锚定主责主业，深耕保险保障和保险服务，持续做好金融“五篇大文章”特别是养老金融“大文章”，为服务中国式现代化贡献泰康力量。
时代命题与主业升维：
养老金融成为
寿险业高质量发展的“必答题”
人口老龄化是21世纪全球性的重大社会趋势，也是我国新发展阶段的基本国情。做好养老金融是寿险公司的主责主业之一，泰康人寿以深入践行“新寿险”、不断优化和丰富养老金、养老产业、养老服务供给回应时代之问。
我国拥有全世界规模最大的老年人口。预计到2035年左右，我国60岁及以上老年人口将突破4亿人，进入重度老龄化阶段，预计到本世纪中叶将达到峰值。根据国家统计部门发布的数据，截至2025年末，我国60岁及以上老年人口达到3.23亿人，占全国总人口的23%。这一结构性变迁，意味着社会对养老保障、健康管理、财富跨期配置的需求将发生结构性变化。
传统寿险商业模式，主要围绕“生老病死”的风险概率（死差）和保险资金运用获取利差（利差）的二维逻辑展开。长寿时代，百岁人生来临，养老及健康保障需求日益迫切。单纯的、事后补偿式的财务赔付，已经难以满足人民群众对“老有所养、病有所医、老有所乐”的全生命周期、一站式解决方案的渴求。养老，已从一个模糊的未来担忧，转化为对长周期持续现金流、优质照护服务和便捷医疗资源的复合型刚需。
外部环境的变化和寿险主业的延伸，促使养老金融上升至国家金融战略高度，要求金融机构——特别是具备长期资金管理和风险保障专长的寿险公司，从提供单一产品转向构建“金融+服务”综合能力。
也正是基于对人口社会之变和寿险市场的深刻洞察，泰康早在2012年创设了“虚拟保险+实体医养”融合产品——幸福有约。这一寿险业突破性创新诞生的时刻，“新寿险”的业态已经产生。而后，幸福有约系统性地从产品创新到生态构建、再到服务体系不断完善，“新寿险”实践不断丰富。2024年初，陈东升董事长发表了署名文章《拥抱新寿险，迎接行业高质量发展》，将“新寿险”这个概念升华到了理论高度：“新寿险”打造“支付+服务+投资”三端协同，其核心价值在于为客户打造最佳最优筹资模式，构建医养康宁无缝对接的服务体系，构建起强相关的垂直生态。
“新寿险”的理论框架实现了从二维到三维的跃升：在传统寿险的二维结构中，负债端基于概率论的风险管理（应对生老病死残风险），投资端基于利息理论的财富管理（利用长期复利增值），“新寿险”在这两大支柱基础上引入了第三大支柱——长寿理论，深刻回应人口结构的重大变化。该理论包含三层内涵：一是我国正经历规模最大、最快的老龄化进程；二是“百岁人生、带病长期生存”将成为社会普遍现实，长寿时代也是健康时代；三是积极发展银发经济，以更积极的态度应对人口老龄化。长寿理论不仅揭示了“新寿险”深厚的人口社会基础，更拓展了寿险业的使命边界。
上述实践与理论双双为寿险业探索出高质量发展方向，泰康人寿推动寿险内涵从“财务补偿”向“解决方案”升级，核心路径即践行“支付+服务+投资”三端协同的“新寿险”模式。这不仅是企业战略的前瞻布局，更是主动将自身发展融入“积极应对人口老龄化”国家战略的具体行动。对泰康而言，养老金融已从市场机遇升格为不可推卸的主责主业。
新寿险三端协同
三端协同与生态实践：
构建养老金融的底层逻辑
与产品体系
泰康“新寿险”将传统的虚拟保险业务延伸到实体的医养康宁服务领域，致力实现“支付+服务+投资”三端协同。从负债端来看，支付端和服务端的结合，产生乘数效应和价值效应。泰康高品质养老社区满足了中高净值人群对长寿时代幸福生活方式的需求，支持幸福有约销售，形成服务端对支付端乘数效应；支付端为服务端提前锁定源源不断的客户，形成价值效应。同时投资端和服务端结合，起到基石作用和压舱石作用。大规模、长期性、需求稳定回报的保险资金，与医养康宁实体投资的重资产、长周期、稳回报匹配，成为撬动长寿时代大健康基础设施建设的基石。养老社区和医院这类长寿时代抗周期的优质不动产标的，成为利率下行趋势下保险公司获得长期稳定回报的压舱石。
在支付端新的产品实践中，泰康人寿以“人生三张核心保单”为基石，以分红险为载体，以医养融合为支撑，系统性回应长寿时代的筹资（保险支付）与服务（医养康宁）双重需求。
面对复杂多元的保障需求，泰康人寿提出清晰的产品战略——夯实养老年金保险、定额终身寿险与健康（医疗）保险三大支柱。这三张保单具体来看，养老年金保险用以对冲“活得久”带来的财务耗尽风险，确保与生命等长的现金流。在长期利率下行通道中，兼具确定利益与潜在分红功能的养老年金险，成为锁定长期利率、进行养老储蓄的优选工具。定额终身寿险本质是“生命价值保险”，以高杠杆保障家庭经济支柱的生命价值，体现家庭责任，与侧重储蓄功能的增额终身寿险形成鲜明区别。健康保险特别是费用补偿型的医疗保险，用于转移“病不起”的财务风险，是家庭财务的“稳定器”。
“人生三张核心保单”组合构成了家庭财务安全的基石。这一配置框架引导客户与代理人从单一产品销售转向系统性保障规划，本质是从“以产品为中心”回归“以客户需求为中心”。
其中，养老年金保险的代表作——幸福有约，创新性地将保险支付与未来生活方式链接，满足客户对高品质晚年生活的向往；健康保险则依托泰康大健康生态，实现“健康保险+健康管理+健康服务”三位一体，回应带病长期生存与追求有品质健康生命的现实需求。
泰康进一步推出以“长寿有约”“健康有约”为核心的“双有约”解决方案，将金融属性与实体服务绑定：客户既可获得长期稳定现金流，又能锁定稀缺养老社区与大健康服务资源，一站式解决长寿人生中“资金可持续”与“服务资源稀缺”两大根本问题。通过“场景+生态”的超级体验模式，让未来可感可触，破解资金与服务割裂痛点，显著提升客户获得感与幸福感。2025年幸福有约累计销售突破30万单，验证了市场对泰康“支付+服务”闭环的高度认可。
聚焦服务端，泰康以医养融合生态支撑服务闭环。通过长达十余年的资金投入和体系融合，泰康将保险支付与医养服务紧密结合，实现“保险支付”直通大健康服务。目前，泰康之家高品质养老社区已在全国37个城市布局47个项目，运营27家，入住居民超2万人；自建五大医学中心投入运营，提供超5000张医疗床位，通过自建、投资、合作等方式，形成“医、养、康、宁”一体化服务网络。
泰康之家布局全国
面对当前医疗养老体系碎片化现状，泰康围绕“全人、全程、全生命周期”需求，构建一站式无缝对接的服务体系，整合六大优势——品牌影响力强、服务规模大、实体运营久、学科建设专业、专业服务人才充足、全人全程数据管理，形成一体化、体系化服务护城河，打造医养融合服务标杆。
在健康中国战略指引下，泰康构建“健康保险+健康服务+健康管理”闭环，通过五大医学中心，整合“好医、好药、好器械”，并广泛合作权威公立医院与高品质私立机构，搭建“泰康绿通”“健保通”及高品质医疗直付网络，形成全国乃至全球布局的“三好两通”服务体系，有力支撑健康产品与服务落地。
资产端全面赋能服务端。大健康产业天然契合险资长期、稳定、耐心的特性。投资养老社区等实体，相当于持有能贡献稳定回报的超长期资产，一定程度上弥补了国内险资长期配置工具不足的短板。通过“客户购买幸福有约—投资医养实体—支付兑换实体服务”的闭环，实现了长期筹资规划、长期资金配置、长期医养支付三者的有机结合，既实现了保险资金的保值增值，又创造了真实的社会价值。
由此，泰康构建起支付端（保险）、资产端（险资运用）、服务端（医养康宁实体）三端的高效协同。三端联动，打造医养大闭环，筑牢“新寿险”高质量增长根基。
战略执行与未来锚定：
践行金融为民，
顺应四大趋势，
筑牢高质量发展根基
2026年，寿险业面临新的机遇：低利率环境倒逼负债成本优化，资本市场回暖提升投资收益，头部公司品牌优势凸显，客户对确定性与安全感的需求增强，市场份额加速向优质险企集中。泰康人寿坚守以客户为中心，加强消保建设，顺应四大趋势，紧抓机遇攀登高质量发展新台阶。
一是深化医养融合，做好养老金融大文章。持续深耕养老金金融、养老服务金融、养老产业金融：积极参与养老金三支柱体系建设，丰富第二、三支柱产品供给；深化“保险+医养”闭环，不断丰富幸福有约产品体系，满足客户差异化、多层次的医养需求；持续升级幸福有约体系，满足差异化养老需求；发挥“耐心资本”优势，为养老产业金融提供长期资金支持，推动金融与产业良性循环。
二是坚定分红险战略，优化盈利模式与负债结构。在全球低利率长期化预期下，坚持推进以分红险为主的价值型业务，降低对利差的过度依赖，增强穿越经济周期的韧性，更好履行对客户的长期承诺。分红险“确定利益+浮动红利”的结构设计，既可为客户筑牢安全垫、提供抗通胀潜力，又可助险企平滑利差波动、实现“三差平衡”，彰显与客户共赢的长期主义经营哲学。
三是顺应时代呼唤，打造“四化”新型营销队伍。推动代理人向健康财富规划师（HWP）转型，打造职业化、专业化、绩优化、年轻化营销队伍，坚持自主经营，做大做强绩优组织。HWP定位为“保险顾问、医养顾问、理财顾问”三位一体，队伍规模已超过3.6万人，呈现出高学历、高素质、高绩效的特点。泰康通过搭建专属的管理体系和赋能平台，推动个人绩优向规模化绩优组织跃升。
四是发力银行保险渠道，做大做强银行保险。银行保险渠道正在经历从“规模驱动”到“价值与规模并重”的转型，泰康人寿将加大银保战略投入，深化与银行的合作，将“人生三张核心保单”的理念和“保险+医养”的服务优势注入银保场景，满足银行客户日益增长的复杂保障和养老规划需求，实现银保业务的高质量发展。
与此同时，泰康人寿始终恪守“金融为民”初心，以党建为引领，将消费者权益保护作为经营生命线与高质量发展核心命题，把消保工作提升至“一把手工程”，实现从聚焦投诉到全面体系化运作的转变。公司持续完善消保组织架构、制度体系和运行机制，构建起全员参与、全面覆盖、全链条管理的“大消保”格局，消保评级跃升，队伍、产品、服务、管理诚信四位一体的诚信经营体系成效显著，实现监管评价与市场口碑双提升。
泰康人寿将消保融入企业战略，通过理念革新、机制重构与技术赋能，打造“售前－售中－售后”全流程防护网。在商业模式创新中，公司将保险支付与医养服务深度融合，搭建全生命周期医养康宁服务体系。泰康人寿三十年来累计处理1120万件赔付、支付757亿元保险金，让消保从合规底线迈向价值高地。
同时，公司以适当性管理为核心，构建“产品－队伍－客户”三维适配体系，落实“适当的产品通过适当的人服务适当的客户”。产品端形成差异化矩阵，队伍端升级HWP专业素养，客户端建立分层分类服务体系。并依托科技打造消保“智能防护链”，售前植入产品设计消保审查，售中实现销售行为可回溯，售后建立投诉溯源整改问责机制。此外，公司布局消保教育基地，开展常态化金融知识宣教，年度触达人次以亿计。泰康人寿持续强化销售行为全流程管理，严守适当性原则，以客户信任为根基，彰显坚守诚信底线、共建行业健康生态的长期决心。
不断提升金融服务经济社会质效，
在回归本源中实现价值成长
“十五五”规划建议十余次提及“民生”，强调“发挥各类商业保险补充保障作用”。“新国十条”明确保险是“现代经济的重要产业和风险管理的基本手段”。近年来，监管部门推动“报行合一”、引导预定利率下调等举措，有效地促进行业良性竞争、回归保障本源，为专注长期价值经营的企业营造良好环境。泰康“新寿险”贯彻落实政策要求，高度契合政策与监管导向：聚焦保险保障、深耕养老金融、优化“三差平衡”。这一经营策略，体现了在监管框架内，通过商业模式创新开辟高质量发展新路径的企业智慧。
养老金融是关乎国计民生的百年赛道，泰康人寿在养老金融领域的深耕，不仅助力其跳出同质化竞争红海，更锚定了独具特色、持续为客户创造价值、实现高质量发展的主航道。泰康过去三十年，恰逢中国经济总量跃居世界第二，人口结构加速老龄化，金融改革纵深推进，高质量发展成为现代化建设必由之路。泰康人寿的三十年，是一部与中国改革开放同频共振的奋斗史——从1996年成为首批股份制寿险公司之一，成长为世界500强企业，始终秉持“初心不改、创新永续、商业向善”的信念。
2026年，泰康人寿将深入学习贯彻中央经济工作会议精神，落实监管部门各项要求，坚守金融工作的政治性和人民性，以“新寿险”为笔，做好金融“五篇大文章”，服务国家战略、服务实体经济、服务长寿时代现实民生需求，为金融强国助力实现中国式现代化贡献泰康力量。
